央行日前發(fā)出《關于進一步做好金融IC卡應用工作的通知》，就下一步金融IC卡應用工作提出了具體時間表。中金認為，這使得轉型平臺運營商的決心堅定?？ㄖ圃煨袠I(yè)具有明顯的周期性，下半年以來，金融IC卡也逐漸由蜜月期進入到拼成本階段，行業(yè)的經營壓力加大，包括公司在內的卡商，如恒寶、天喻也在紛紛謀求轉型。
芯片卡安全性更高
目前市場上有三種銀行卡：純磁條卡、磁條芯片卡（即復合金融IC卡）和純芯片卡，目前發(fā)行的大部分芯片卡兼有磁條。據了解，這三種不同材質的銀行卡最大的區(qū)別在于安全性能的高低、應用平臺的多少。
近年來，銀行卡犯罪日益猖獗的關鍵原因在于磁條卡自身安全性能較低。由于技術簡單，磁條信息很容易被盜取并復制到新的卡片上，如通過針孔攝像機在ATM終端上偷錄持卡人密碼，通過網上銀行等電子渠道竊取持卡人敏感信息等。相比之下，芯片卡增加了讀寫保護和數據加密保護，在使用保護上采取個人密碼、卡與讀寫器雙向認證，復制、偽造的難度較高，安全性更強。
正是基于這些原因，央行才大力推進換芯政策。雖然并沒有強制“全民換芯”，而且流通中的存量磁條卡仍可繼續(xù)刷卡、取現，沒有強制規(guī)定更換。但據央行10月20日發(fā)布的數據顯示，截至2014年第三季度末，我國金融IC卡累計發(fā)卡量已突破10億張，今年前三季度新增金融IC卡發(fā)卡量4.5億張，占新增銀行卡發(fā)卡量的比例超過80%。
新卡給出明確規(guī)范
央行明確要求自2015年4月1日起，各發(fā)卡銀行新發(fā)行的芯片銀行卡應符合PBOC3.0規(guī)范;2015年底，110個芯片銀行卡公共服務領域應用城市，POS終端非接觸式受理比例同比至少增加20個百分點;自2016年1月1日起，發(fā)卡銀行、銀行卡清算機構等開展的移動金融服務，應以基于芯片銀行卡芯片的有卡交易方式為主。
據了解，PBOC3.0規(guī)范是指《中國金融集成電路卡規(guī)范》。與PBOC2.0相比，PBOC3.0安全性進一步增強，并增加了更多非接觸式小額支付應用功能，可在公交、高速公路收費等領域更為廣泛運用。
“此次升級適應了銀行卡業(yè)務發(fā)展的新要求，為芯片銀行卡進一步擴大應用奠定了基礎，對推進金融創(chuàng)新和提升金融服務民生水平有重要意義。”央行有關負責人表示，將芯片銀行卡電子現金作為實現普惠金融重要工具，切實提升電子現金使用率和便利性;推動安全可控產品及密碼算法在芯片銀行卡領域的應用;積極應對銀行卡交易欺詐風險從線下渠道向線上滲透的趨勢，充分發(fā)揮芯片銀行卡的安全優(yōu)勢，全面提升線上金融服務的安全性。
根據央行此前部署，今年8月底前全國ATM機、10月底前POS機均已關閉芯片銀行卡降級交易，今后芯片銀行卡只能插芯片而不再刷磁條交易，原有磁條銀行卡照常使用。央行此前還提出，2015年起，在經濟發(fā)達地區(qū)及重點行業(yè)領域新發(fā)行的、以人民幣為結算賬戶的銀行卡應為芯片卡。
利好相關產業(yè)鏈
“央行此次明確換芯片卡的時間表，這讓轉型平臺運營商的決心堅定?！崩纾c住建部借助城聯平臺爭奪一卡通的主導權的利益一致，公司也想依托其實現轉型，雙方的決心堅定；據悉，城聯平臺建設穩(wěn)步推進，后續(xù)期待亮點有望陸續(xù)兌現。平臺建設正穩(wěn)步推進，預計年內將可與部分城市的公交系統(tǒng)對接，從而實現線上用戶的開發(fā)。特別地，由住建部主持的本月底的互聯互通會議值得期待，預計屆時將會有更多進展公布。
“轉型運營模式，平臺價值尚被低估?！敝薪鸱Q，依托城聯平臺，未來公司的盈利模式將更為多樣化。除了已公告的按應用下載量收費以外，公司還可能通過涉足通卡公司運營、參與一卡通在非公交領域的結算分成等模式來盈利。僅以當前按住建部標準發(fā)卡的160多個城市合計發(fā)卡4億多張來測算，中金預計未來遷移至線上支付的用戶可達1億以上，其平臺價值遠未被股價所反映；未來若城聯數據可成功拓展線上業(yè)務，占據移動支付入口和線上入口，則其用戶規(guī)模有望達億級，平臺價值巨大
